Redigerer Kapitalverdimodellen

{{Kildeløs|Helt uten kilder.|dato=10. okt. 2015}}
'''Kapitalverdimodellen''' (ofte forkortet '''KVM''') er en modell som brukes innen [[finans]] for å kunne beregne passende kapitalkrav på investeringer.

<math>E(R_i) = R_f + \beta_{i}(E(R_m) - R_f)\,</math>

Det forventede kapitalkravet (<math>E(R_i)</math>) lik renta på risikofrie investeringer (<math>R_f</math>) i tillegg til en risikopremie tilsvarende markedets [[systematisk risiko|systematiske risiko]] <math>\beta_{i}(E(R_m) - R_f)\,</math>). Denne risikoen består av differansen mellom markedets rente og den risikofrie renten. Dette ganges med [[Beta (finans)|betakoeffisienten]]. Betakoeffisienten er et måltall på et markeds systematiske risiko. Dette er risiko som ikke kan fjernes ved å [[diversifisering (finans)|diversifisere en portefølje]] av forskjellige investeringer, men som påvirker alle investeringer. Eksempler på dette kan være [[konjunktur]]endringer.
{{Autoritetsdata}}

[[Kategori:Finansmarkeder]]

{{stubb}}