Redigerer Finans (avsnitt)

== Matematisk finans ==
[[Matematisk finans]] er delen av [[anvendt matematikk]] som fokuserer på bruk av matematikk innen finans. Eksempler på anvendelser er prissetting av [[Derivat (finans)|derivater]] som [[opsjoner]] eller modellering av ulike finansielle instrumenter med statistiske metoder.

En matematiker som arbeider innen finans vil ta utgangspunkt i en [[stokastisk]] modell for et finansielt instrument og benytte [[stokastisk analyse]] for å finne en [[arbitrasje-fri]] beskrivelse av instrumentet. Denne vil han så løse enten analytisk om en slik løsning finnes eller [[numerisk analyse|numerisk]] dersom ingen analytisk løsning fins. Vanlige numeriske teknikker i matematisk finans er [[Monte-Carlo]]-simuleringer eller løsning av [[partiell differensialligning|partielle differensialligninger]] med [[endelig differanse metoder]].

Innen [[matematisk finans]] regnes ofte [[Fisher Black]] og [[Myron Scholes]]' artikkel som et høydepunkt. Sammen med [[Robert C. Merton]] arbeidet de med å prissette en [[europeisk opsjon]] på begynnelsen av [[1970-årene]]. Dette resulterte i det som Merton døpte [[Black-Scholes]]-modellen etter innsatsen som Merton og Scholes hadde gjort for å drive feltet framover. Black og Scholes publiserte sine resultater i [[1973]]. Merton og Scholes mottok [[Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til minne om Alfred Nobel]] i [[1997]]. Black var da avgått, men ble like fullt nevnt ved utdelingsseremonien.