Redigerer Alþýðubandalagið (avsnitt)

==Partisamling==
I 1998 var det klart for en partisamling. Da etablerte Alþýðubandalagið sammen med det sosialdemokratiske [[Alþýðuflokkurinn]], [[Samtök um kvennalista]] (''Kvinnelista ''), og den nasjonale bevegelsen [[Þjóðvaki]] (''Folkebevegelsen'') det nye sosialdemokratiske partiet [[Samfylkingin]] på en bredere sentrum-venstreplattform. Folkealliansen vil imidlertid fortsette på papiret inntil partiets gjeld er betalt.

Noen av alliansens medlemmer valgte å stå utenfor inkludert noen alltingsmedlemmer, som i stedet sluttet seg til det venstreorienterte [[Vinstri hreyfingin – grænt framboð]] (''Venstrebevegelsen – de grønne'') i 1999.

Folkealliansens første leder som politisk parti var [[Ragnar Arnalds]]. Islands president [[Ólafur Ragnar Grímsson]] var partileder fra [[1987]] til [[1995]] og kom da fra ''Liberal-venstre samling'' etter at han brøt med [[Framsóknarflokkurinn]] (''Fremskrittspartiet'').

Partiet har deltatt i seks koalisjonsregjeringer fra 1956-1991. Første gang var i [[Hermann Jónasson]]s siste regjering 1956-1958, så i begge regjeringene til [[Ólafur Jóhannesson (politiker)|Ólafur Jóhannesson]] i 1971-1974 og 1978-1979, så i [[Gunnar Thoroddsen]]s regjering 1980-1983 og i [[Steingrímur Hermannsson]]s to regjeringer 1988- 1989 og 1989-1991.

Partiets ungdomsbevegelse var kjent som ÆFAB.

Alliansen gav ut avisa [[Þjóðviljinn]] som først var organ for Kommunistpartiet, siden Sosialistpartiet og til slutt for Alþýðubandalagið og kom ut i perioden 1936 til 1992.